Argentina vuelve a los mercados financieros internacionales tras casi ocho años con un bono en dólares
Después de casi ocho años sin emitir deuda en los mercados financieros internacionales, Argentina volverá a colocar un bono en dólares, una señal relevante en el proceso de normalización económica impulsado por el gobierno de Javier Milei. El anuncio fue realizado este viernes por el ministro de Economía, Luis Caputo, quien confirmó que el país emitirá un título a cuatro años con un cupón del 6,5%, con vencimiento en noviembre de 2029.
“Vamos a salir con un bono a cuatro años, a noviembre de 2029. Es un dato importantísimo por lo que se viene hablando de la acumulación de reservas. La idea es pagar los vencimientos de enero sin que bajen las reservas”, explicó Caputo en una entrevista con América 24.
Objetivo: cubrir los pagos de deuda sin usar reservas
El nuevo instrumento —BONAR 2029N, emitido bajo legislación local— permitirá al Tesoro cubrir parte de los vencimientos en dólares que deben afrontarse en enero de 2026, estimados en alrededor de US$ 4.300 millones correspondientes a los bonos AL30 y AL29. El Gobierno busca atender esa obligación sin recurrir a las reservas del Banco Central, que rondan los US$ 41.882 millones.
La Secretaría de Finanzas señaló que la operación se enmarca en un contexto de fuerte compresión de tasas de los bonos en dólares, impulsada por el resultado electoral y por el desempeño del programa económico. Según el comunicado oficial, el Tesoro aprovecha este escenario para ampliar su capacidad de financiamiento y asegurar los pagos de deuda sin tensiones cambiarias.
Detalles de la colocación
- Licitación: miércoles 10 de diciembre
- Liquidación: viernes 12
- Vencimiento: 30 de noviembre de 2029
- Pago de capital: íntegro al vencimiento
- Tasa final: dependerá del precio definido en la subasta
Caputo aclaró que la colocación no buscará cubrir la totalidad de los vencimientos de enero, sino que será complementada con operaciones de repos con bancos internacionales.
Señal al mercado y reacción oficial
La colocación marca el retorno formal de Argentina a los mercados después de 2018, cuando el país dejó de emitir debido al elevado costo financiero asociado al riesgo país, que hoy se ubica en 627 puntos básicos.
El presidente Javier Milei destacó el paso a través de X:
“Volvimos al mercado de capitales con un bono a 2029 con cupón del 6,5% bajo ley local”.
Para el Gobierno, la reaparición del país en los mercados voluntarios constituye un indicador de que la estrategia de estabilización —basada en orden fiscal, desregulación y un tipo de cambio competitivo— comienza a reflejarse en mejores condiciones de financiamiento.
