Acreedores extranjeros exigen más transparencia a Evergrande en medio de un posible incumplimiento

Al borde del colapso, el Grupo Evergrande de China tiene inversores de todo el mundo en estado de pánico. Con una deuda acumulada de 305.000 millones de dólares, la empresa no realizó dos pagos de bonos en dólares que vencen el 23 y el 29 de septiembre, que están valorados en 131 millones de dólares en conjunto.

La empresa no ha hecho ningún comentario sobre los pagos atrasados y ahora ha entrado en un periodo de gracia de 30 días antes de que se declare oficialmente un incumplimiento. Al parecer, Evergrande está dando prioridad a los acreedores nacionales. Esto ha dejado preocupados a los acreedores extranjeros, que temen sufrir grandes pérdidas cuando termine el período de gracia.

En busca de más transparencia e información, un grupo de tenedores de bonos contrató al banco de inversiones Moelis & Co. con sede en Nueva York y al bufete de abogados Kirkland & Ellis para guiarlos a través de la complicada situación. El grupo incluye a seis miembros que poseen bonos offshore de Evergrande por valor de 2.500 millones de dólares.

Según Bloomberg, han estado tratando de acercarse a Evergrande y sus asesores desde el 16 de septiembre. Se han enviado cartas preguntando sobre la situación de la empresa. Los bonistas también buscan garantías de que no se venderán activos offshore mientras la empresa busca una solución a la crisis.

Según Bert Grisel, director general de Moelis con sede en Hong Kong, los tenedores de bonos en el extranjero querían comprometerse «constructivamente» con la empresa. Sin embargo, la falta de información adecuada sobre la situación les preocupa.

«Todos pensamos que el impago de los bonos en el extranjero es inminente o se producirá en poco tiempo… Por desgracia, hasta ahora hemos tenido un par de llamadas con los asesores… [No ha habido ningún] diálogo significativo con la empresa ni suministro de información», dijo Grisel en una llamada con los bonistas el 8 de octubre.

En espera de un anuncio sobre una «transacción importante», la negociación de las acciones de Evergrande en Hong Kong se detuvo el 4 de octubre. Sin embargo, hasta ahora no se ha hecho ningún anuncio.

En septiembre, Evergrande reveló que vendería una participación por valor de 1,5 mil millones de dólares en Shengjing Bank. El banco, uno de los principales prestamistas de Evergrande, insistió en que la totalidad de los ingresos netos de la venta se utilizaran para pagar los préstamos. Se informa que Hopson Development Holding Co adquirirá el 51 por ciento de la unidad de administración de propiedades de Evergrande en un acuerdo por valor de 5,1 mil millones de dólares.

Según Grisel, el acuerdo de Shengjing podría percibirse como un «trato preferencial» otorgado a ese acreedor. Neil McDonald, socio de reestructuración de Kirkland & Ellis, dijo a los inversores: “Lo que no queremos es tener una situación en la que los llamados activos offshore se moneticen de alguna manera y el valor de esos activos se filtre a otras partes, ya sea que sea en tierra o en otro lugar».

Michel Lowy, un veterano de las deudas en dificultades, cree que Evergrande dará prioridad a los acreedores en tierra, los contratistas no remunerados, los compradores de vivienda y las propiedades sin terminar por delante de los inversores en el extranjero. Pueden pasar varios meses antes de que la empresa comparta las propuestas de reestructuración de la deuda.

McDonald subrayó la necesidad de los acreedores de una mayor transparencia. También esperaba que, de acuerdo con las pautas de cotización de acciones, Evergrande cumpliera con sus obligaciones de divulgación. Evergrande enfrenta pagos en el extranjero de aproximadamente 150 millones de dólares la próxima semana.